Подпишитесь на наш телеграмм канал про спорт и заработок

Моржа Или Маржа

Содержание статьи
  1. Моржа или маржа
  2. Формула расчета маржи
  3. Как и зачем рассчитывать маржинальность
  4. Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса
  5. Зачем нужно знать маржу чистой прибыли
  6. Какая маржа считается хорошей
  7. Моржа или маржа
  8. Правильное ударение в слове “маржа”
  9. Как поставить ударение в слове: «мАржа» или «маржА»?
  10. Какое применяется правило
  11. Как запомнить ударение
  12. Примеры предложений
  13. Неправильное ударение
  14. Моржа или маржа
  15. Маржа — значение слова и определение термина
  16. Виды
  17. Валовая
  18. Бэк
  19. Вариационная
  20. Маржинальное плечо на Forex
  21. Банковская
  22. Чисто процентная
  23. Операционная
  24. Другие виды
  25. Отличие маржи от прибыли и наценки
  26. В чем разница маржи и маржинальности
  27. Какой должна быть маржа
  28. Как рассчитывается маржа
  29. С помощью Excel
  30. Где и как применяется маржа
  31. В экономике
  32. В банковской деятельности
  33. В биржевой деятельности
  34. Форекс
  35. Биржа криптовалют
  36. Фьючерсы и опционы

Моржа или маржа

Маржа (англ. margin — преимущество, разница) — это разница между отпускной ценой продукта и его себестоимостью. В бизнесе метрика показывает сумму денег, которую получит компания после продажи товара или услуги.

Понятие маржи также применяют в банковской, страховой, биржевой и других сферах деятельности, в каждой из которых есть свои особенности в определении показателя и его расчёте. Поэтому мы рассмотрим, что такое маржа, только применительно к продаже товаров или услуг.

Формула расчета маржи

Маржу измеряют в денежных единицах и рассчитывают по формуле:

Маржа = Цена продажи – Себестоимость

В себестоимость включают все переменные затраты, связанные с производством или закупкой товаров или услуг.

Простой пример. Компания закупила партию кроссовок по цене 1 200 рублей за пару. Продали обувь по 2 000 рублей. Посчитаем маржу:

2 000 – 1 200 = 800 (руб.)

Получается что, сумма дохода с единицы товара составила 800 рублей. 

Однако в реальности рассчитать маржу не всегда просто, поскольку важно правильно определить переменные затраты.

Сложный пример. Компания выпускает товар самостоятельно. Для этого она закупает сырьё, на собственном оборудовании производит товар, далее упаковывает и реализует его. При этом работники получают процент с каждой произведённой единицы товара дополнительно к фиксированному заработку.

В этом случае к переменным затратам стоит отнести:

  • стоимость сырья;
  • затраты на ресурсы для работы оборудования (электроэнергия и т. п.);
  • процент заработной платы за объём производства;
  • траты на упаковку и логистику.

Расходы на фиксированную зарплату работников и аренду помещения, постоянные затраты на электроэнергию и обслуживание оборудования в себестоимость не включают. Это постоянные траты, величина которых не меняется в зависимости от объема производства товаров.

Посчитав все переменные расходы на производство партии товаров, поделим полученную сумму на количество произведённых единиц и узнаем себестоимость одного товара. Дальше можно посчитать маржу по стандартной формуле — вычесть себестоимость из отпускной цены.

Показатель маржи пригодится для расчета многих других метрик. Например, его применяют при определении LTV — пожизненной ценности клиента:

LTV = средний чек × среднее количество заказов в месяц × среднее время сотрудничества с клиентом × средняя маржа

Для быстрого расчёта можно использовать калькулятор LTV, который поможет узнать, сколько денег приносит клиент в среднем за период сотрудничества с компанией.

Маржа —  абсолютный показатель, по величине которого сложно судить об эффективности бизнеса. К примеру, ежемесячный мониторинг показывает стабильный рост маржи. Но в результате более подробного изучения выясняется, что растут и переменные расходы. Следовательно, эффективность деятельности остаётся под вопросом. Чтобы разобраться, нужно определить маржинальность.

Как и зачем рассчитывать маржинальность

Маржинальность — это отношение маржи к выручке. Метрика показывает, сколько именно дохода содержит каждый заработанный рубль. Считают маржинальность в процентах по следующей формуле:

Маржинальность = Маржа ÷ Выручка × 100%

Пример. В августе компания продала партию товаров за 100 тысяч рублей при себестоимости в 50 тысяч рублей. Маржа составила:

100 000 – 50 000 = 50 000 (руб.)

Посчитаем маржинальность:

50 000 ÷ 100 000 × 100% = 50%

Получается, что маржинальность продаж в августе составила 50% — каждый вырученный рубль принёс 50 копеек прибыли.

Теперь представим, что та же компания в следующем месяце продала товаров на сумму в 200 тысяч рублей при себестоимости партии в 120 тысяч рублей. Посчитаем  маржу:

200 000 – 120 000 = 80 000 (руб.)

Показатель маржи выше, чем в августе, и кажется, что в сентябре компания сработала более эффективно. Но посчитаем маржинальность:

80 000 ÷ 200 000 × 100% = 40%

Получается в сентябре маржинальность упала на 10 % по сравнению с августом, что говорит о снижении эффективности. Один вырученный рубль принес только 40 копеек прибыли.

Термины «маржа» и «маржинальность» часто путают. Чтобы избежать ошибок, запомните, что первый показатель считают в деньгах, а второй —  в процентах. Маржа показывает, сколько прибыли остается от выручки после продажи продукта, а маржинальность —  долю прибыли в полученном доходе.

Маржинальность помогает оценить прибыльность, или рентабельность бизнеса. Она может быть как положительной, так и отрицательной. Последнее случается, когда переменные затраты превышают выручку, что ведёт к отрицательной марже. В такой ситуации, если в расчётах нет ошибок, нужно искать, где в процессе производства или закупки товаров происходит перерасход.

Маржинальность не может быть больше 100%, поскольку даже при нулевой себестоимости маржа не может быть выше выручки. Когда говорят о рентабельности более 100%, то в большинстве случаев имеют в виду наценку. А величина наценки не ограничена.

Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса

В бухгалтерском учёте и финансах при оценке прибыльности бизнеса учитывают три основных вида прибыли, или маржи:

  • Валовую прибыль, или валовую маржу — общую выручку за вычетом себестоимости проданных товаров.
  • Операционную прибыль, или операционную маржу — выручку за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов.
  • Чистую прибыль, или чистую маржу — выручку за вычетом всех расходов, включая проценты и налоги.
Читайте еще:  Командовать Изразцовая Печь

Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке

Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке. Источник

Однако сами по себе значения прибыли не позволяют оценить реальное финансовое состояние компании. Поэтому на их основе рассчитывают относительные показатели.

Маржа валовой прибыли (gross margin) показывает, какой процент дохода остаётся компании после оплаты всех прямых расходов, связанных с производством или закупкой товаров:

Мвп = Валовая прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа операционной прибыли (operating margin) показывает доход, оставшийся после вычета прямых расходов и операционных затрат (аренда помещения, коммунальные платежи, оплата труда сотрудников и прочие постоянные расходы):

Моп = Операционная прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа чистой прибыли (net margin) показывает долю прибыли, оставшуюся после вычета операционных, накладных и всех прочих расходов:

Мчп = Чистая прибыль ÷ Выручка × 100%

Сравнение коэффициентов рентабельности компаний

Коэффициенты маржи разных компаний можно сравнивать между собой, чтобы понять, у кого рентабельность выше.

Не стоит путать термины «маржа» и «маржа валовой (операционной, чистой) прибыли». Правильное название последнего термина звучит как «коэффициент маржи валовой (операционной, чистой) прибыли». Но в обиходе наименования зачастую упрощают и поэтому говорят «маржа валовой прибыли», при этом подразумевая коэффициент.

Зачем нужно знать маржу чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — ключевая метрика успешности, которая показывает, насколько эффективна компании и насколько хорошо она контролирует свои расходы. Низкое значение показателя может указывать на слишком большие операционные затраты или ошибки в ценообразовании. Также чем ниже чистая маржа, тем меньше у компании «запас прочности» и даже незначительные негативные изменения в торговле или экономике могут привести к убыткам.

Знание чистой маржи бизнеса помогает инвесторам оценить деятельность компании и понять, получает ли она достаточную прибыль от продаж, чтобы с запасом покрывать операционные и накладные расходы. Хорошим знаком для инвесторов выступает стабильный рост этого показателя.

Поскольку маржу чистой прибыли выражают в процентах, а не в денежных единицах, с ее помощью можно сравнивать прибыльность разных компаний из аналогичных отраслей.

Какая маржа считается хорошей

Определить оптимальное значение чистой маржи невозможно. Причина в том, что величина показателя сильно зависит от отрасли и особенностей компании.

Пример показателей маржи чистой прибыли по отраслям

Пример показателей маржи чистой прибыли по отраслям. Источник

В публикациях финансовой тематики иногда упоминают, что хороший показатель чистой маржи равен 10-20%. Однако исследование Yahoo! Finance, в котором были рассмотрены компании из 212 разных отраслей, показало, что средний показатель не превышает 7,5%.

В целом, чем выше показатель маржи чистой прибыли, тем лучше. Но чтобы объективно оценить эффективность бизнеса, лучше сравнивать полученный процент не со средними значениями, а с показателями реальных конкурентов и максимально похожих компаний.

Моржа или маржа

Перейти к содержанию

Правильное ударение в слове “маржа”

На чтение 1 мин Просмотров 163 Опубликовано

Это слово прочно вошло в нашу жизнь, но его произношение нередко вызывает вопросы. Давайте разберёмся, как верно: «мАржа» или «маржА».

Как поставить ударение в слове: «мАржа» или «маржА»?

В соответствии с орфоэпическими требованиями единственный правильный вариант произношения – «ма́ржа», где под акцентом находится гласный звук «а» первого слога.

Какое применяется правило

Рассматриваемая нами лексема является именем существительным. Оно относится к заимствованным словам. В русский язык пришло из английского «мargin», где образовалось в результате взятия из французского «мarge». И во французском, и в английском языках существительное имеет сильную позицию на последнем слоге. В русском языке обычно сохраняется оригинальный акцент, но в рассматриваемом нами слове произошло его смещение.

Как запомнить ударение

Ма́ржа мала

Словно хвостик осла.

Примеры предложений

Ма́ржа была настолько мизерной, что потери мы не заметили.

После резкого скачка ма́ржа быстро вернется на средний уровень.

Неправильное ударение

Вариант произношения «маржа́» является простонародным.

Он образовался на неверно поставленной аналогии с общим правилом заимствования.

Моржа или маржа

В экономике маржа определяет разницу между себестоимостью и номинальной ценой товара либо услуги. Понятие также обозначает кратковременный залог, используемый в биржевой торговле.

Читайте еще:  Нельзя Просто Так Взять

Маржа — значение слова и определение термина

Слово «маржа» произошло от английского margin, в свою очередь, позаимствованного из французского языка. Оригинал звучит как marge, что в дословном переводе означает «преимущество».

Российская вариация появилась ближе ко второй половине 20 века. Изначально термином «маржа» обозначали разницу финансовых показателей:

  • курсов валют;
  • цен;
  • процентных ставок.

Маржа

Маржа на Форексе

Если говорить простыми словами, маржа — это разница между стоимостью закупки и продажи. Понятие margins также используют в типографии, где оно показывает соотношение между общим и заполненным пространством листа. Это привело к употреблению слова в значении экономического резерва, в т. ч. кредитных средств.

Виды

Среди базовых показателей выделяют 3 типа маржи:

  • Коммерческая — независимая характеристика, помогает формировать оценку эффективности. Складывается из количества продаж, а также значений наценки и себестоимости материалов/продукции.
  • Свободная — биржевой параметр, отражающий эффективность торговли. Вычисляют отношением величины маржи открытых позиций к балансу трейдера.
  • Контрибуционная — используется в экономике и предпринимательской деятельности. Представляет разницу между валовым доходом организации и суммой нынешних затрат.

В действительности разновидностей гораздо больше. Это связано с применением термина в разнообразных сферах, так или иначе связанных с финансами.

Валовая

Валовая маржа отражает объем фактической прибыли. Это процент от общей прибыли, которую организация сохранит после вычета целевых затрат на производство и реализацию продукции. Параметр можно посчитать по формуле Bm=BP/OP*100%, где:

  • BP — валовая прибыль (необходимо вычесть себестоимость из выручки).
  • OP — объем продаж.

Валовая маржа

Валовая маржа

Высокий процент указывает на доходность предприятия. В английском языке используют определение Gross Profit Margin (GPM), от которого произошло второе русское название — гросс.

Бэк

Back Margin используют для вычисления прибыли, получаемой за счет временного снижения цен:

  • акций;
  • бонусных программ;
  • временных скидок.

Параметр «бэк» относят к непостоянной марже. Она зависит от внешних факторов, а также значительно влияет на размер прибыли компании. В противовес вычисляют Front Margin, показывающую прибыль при стандартной наценке.

Вариационная

В биржевой торговле и Forex используют понятие вариационной маржи. С учетом коррекции рынка это сумма, которую участники торгов получают или тратят. Как правило, средства предоставляет кредитная компания либо брокер.

Вычисления производят для конкретной позиции/лота. Существует большое количество онлайн-сервисов и калькуляторов, созданных для упрощения расчетов.

Вариационная маржа

Вариационная маржа

Маржинальное плечо на Forex

На «Форексе» распространена маржинальная торговля. При таком подходе трейдер вместо фактического депозита использует заемные средства.

Методика отличается от обычного кредита: объем займа во много раз превышает сумму залога. Отдельные брокеры предлагают «кредитное плечо» с соотношением 1:500 и выше. Торговые терминалы вроде MetaTrader 4 (мт4) отображают маржу 2 типов:

  • свободная — количество средств, доступных для открытия сделок;
  • уровень — отношение баланса и маржинального параметра.

Характеристики отображаются в процентах.

Банковская

В банковской сфере маржу применяют при расчете процентных ставок:

  • кредитов;
  • депозитов;
  • вкладов.

Термин используют для определения разницы между показателями операций и межбанковских переводов. При вычислении учитывают размер нынешней ставки, а также сроки вклада или займа.

Чисто процентная

Чисто процентная маржа (ЧПМ) отображает стабильность и эффективность деятельности финансовой организации. Для подсчета используют формулу (KD-KR)/DA. Условные обозначения:

  • KD — комиссионные доходы.
  • KR — затраты.
  • DA — прибыльные активы.

Расчеты компаний лежат в открытом доступе. На ЧПМ ориентируются при открытии нового счета в конкретном банке.

Калькулятор расчета маржи

Калькулятор расчета маржи

Операционная

Operating Profit Margin (OPM) применяют для определения характеристики, демонстрирующей рентабельность производства. Параметр показывает процент чистого заработка либо убытка конкретной организации. Известны случаи, когда работники бухгалтерии фальсифицировали значение операционной маржи.

Другие виды

Множество экономических отраслей привело к появлению разнообразных вариаций термина. Каждая сфера может интерпретировать понятие по-своему, используя собственные формулы расчета.

Значение маржи давно не ограничено оценкой разницы первоначальной и конечной стоимости продукта. К примеру, при работе с инвестициями специалисты рассчитывают размер маржинального кредитования. А в случае с инновационными технологиями параметр используют для вычислений потенциальной прибыльности разработок.

Аналогичный термин применяют для указания процента переплаты — разницы между кредитной покупкой и фактической стоимостью товара. А для отображения соотношения величины кредита к выданным под залог средствам предусмотрена гарантийная маржа.

Отличие маржи от прибыли и наценки

Наценка отображает объем добавочной стоимости по каждой единице товара. Прибыль же представляет собой разницу между покупкой и реализацией. А показатель margin применяют для вычисления чистого дохода — процента выручки без расходов.

Интересно: маржу и наценку рассчитывают в денежных единицах по аналогии. Иначе дело обстоит при переходе на проценты:

  • размер надбавки к стоимости не ограничен;
  • маржа не превышает 100%.

Отличие маржи от прибыли и наценки

Отличие маржи от прибыли и наценки

Продавцу решать, за какую цену он готов реализовывать товар. Он может приобрести партию лаков по 100 руб. за штуку, а на продажу выставить уже за 300. Тогда наценка равна 200%, а значение маржи — 66,7%.

Читайте еще:  Кубок Мира По Лыжным Гонкам 2021-2022 Расписание

В чем разница маржи и маржинальности

Фактическая разница маржи и маржинальности состоит в методе вычисления параметра:

  • первый показатель считают в рублях, а также другой валюте;
  • при вычислении второго результат выражают в процентах.

Часто объясняют термины как взаимозаменяемые. О маржинальности больше говорят в кредитовании и биржевой торговле.

Какой должна быть маржа

Минимально положительный уровень маржи зависит от выбранной сферы:

  • производство, продажа товаров и услуг — 30%;
  • финансовая деятельность, трейдинг — 20%.

Параметр может повышаться или падать со временем, отражая текущую эффективность. Абсолютный максимум равен 100%.

Как рассчитывается маржа

Из-за большого количества вариаций расчеты показателя могут отличаться.

В европейской экономике процентную маржу вычисляют по формуле PP/FC*100%, где:

  • PP — доход от продажи;
  • FC — розничная стоимость.

Экономический анализ России и СНГ, в свою очередь, учитывает закупочные цены. Из-за этого расчеты производят уже с помощью формулы (FC-SB)/FC*100%. Используемые значения:

  • FC — отпускная цена;
  • SB — себестоимость товара.

Предприниматель покупает молоко у частников по 30 руб. за литр и перепродает за 58 руб. в соседнем регионе. Валовая прибыль от продажи единицы товара (1 л) равна 28 руб. Вычислим процент 28/58*100=48,3%. Если описывать совсем простыми словами, то маржа — это деньги, которые предприниматель «закинет себе в карман».

С помощью Excel

Рассчитать процентные показатели можно без специализированных калькуляторов. Достаточно создать файл Excel и заполнить таблицу данными:

  • наименование товара;
  • себестоимость;
  • конечная цена;
  • прибыль.

Расчет прибыли

Расчет прибыли

Сведения распределяют по столбикам. Последний используют непосредственно для вычислений, его можно назвать «Маржа». Значение прибыли равно наценке: нужно вычесть из цены себестоимость.

Маржа

Маржа

Контрольный расчет производят по формуле «=D2/C2*100» (вводить без кавычек). Чтобы придать дробям более удобный формат, измените разрядность чисел на вкладке меню «Главное».

Контрольный расчет

Контрольный расчет

Где и как применяется маржа

Экономика — основная область применения. Здесь маржа отражает разницу:

  • покупки-продажи;
  • процентных ставок;
  • производственных затрат и дохода от реализации.

Страховщики пользуются показателем при расчете размера взносов. Термин присутствует также:

  • в торговле;
  • биржевой и банковской деятельности.

Понятие широко распространено в маржинальной торговле. Брокеры используют его для обозначения заемных средств (кредитного плеча), предоставляемых трейдерам.

В экономике

Успешные предприниматели строят собственный маркетинг-план с учетом маржинальности. Показатель помогает оценить рентабельность. Для повышения показателя необходимо оптимизировать регулярные расходы.

Яркий пример с заработком десятков миллионов за год. Внушительная сумма, но если годовые расходы ее превышают — бизнес будет убыточным. Маржинальность отражает итоговую выгоду от производства. Она же позволяет выявить финансовые недочеты и степень платежеспособности.

В банковской деятельности

Финансовые организации применяют сразу несколько вариантов показателя. Большинство из них представляет разницу:

  • ставок по кредитным услугам и вкладам (банковская);
  • зафиксированной суммы и фактического размера средств, выданных клиенту (кредитная);
  • размером залога и суммой займа (гарантийная).

Для оценки безопасности и финансовой устойчивости банка вычисляют чистую процентную маржу. В расчеты могут включаться все активы компании либо часть, задействованная в получении доходов.

В биржевой деятельности

К фондовым биржам применимо другое определение экономического показателя. Margin Trading представляет собой объем заемных средств, осуществляющих частичное или полное покрытие дорогостоящих сделок.

Маржа в биржевой деятельности

Маржа в биржевой деятельности

Пример маржинальной торговли:

  • депозит составляет 5000 долларов;
  • рычаг равен «2 к 1» — трейдер может приобрести или продать активов на сумму до 10 000 долларов.

Брокеры предлагают трейдерам кредитное плечо (леверидж, рычаг) — возможность открывать позиции при минимальной сумме денег на торговом счету.

Форекс

Суть заработка на Forex — в определении движения стоимости того или иного актива.

Задачи трейдера:

  • предположить момент роста/падения цены;
  • входить в торговлю, создав соответствующую позицию;
  • вовремя закрыть сделку.

Прибыль, равную классической марже — разнице курса в момент оформления и закрытия сделки — получать прибыль можно как при уменьшении, так и при росте цены на актив. Здесь же предусмотрены инструменты для маржинальной торговли.

Биржа криптовалют

Большая часть котировок на контракты CFD отражает реальную стоимость. В остальном продажа токенизированных акций криптовалютной биржи слабо отличаются от фондового рынка. Принципиальные отличия состоят лишь в используемых активах и условиях обслуживания. Для расчета маржи курс криптовалюты делят на величину кредитного плеча.

Фьючерсы и опционы

Фьючерсом называют нормативное обязательство купить/продать актив через определенный период времени. Контракт позволяет зафиксировать цену на уровне текущего рынка. При этом оплачивать полную стоимость соглашения не нужно. Достаточно залога, равного гарантийной (начальной) марже.

Опционы — аналогичный договор, но вместо обязательства используют право. Трейдер сам решает, будет ли он осуществлять продажу или покупку по заранее оговоренным условиям. Существуют немаржируемые контракты, предполагающие списание залога. Маржируемые, в свою очередь, резервируют гарантийный процент до исполнения либо отмены условий контракта.

Оцените статью
( Пока оценок нет )

Андрей Шутько, журналист и репортер Anticwar.ru. Об армии он пишет более 15 лет. Несколько раз он был военным корреспондентом в Афганистане.

andreyshutko7@gmail.com