Подпишитесь на наш телеграмм канал про спорт и заработок

Инфляция Это Простыми

Содержание статьи
  1. Инфляция это простыми
  2. Девяток яиц + 0,45 пива
  3. Какой бывает инфляция
  4. Когда все дешевеет
  5. Дешево=опасно?!
  6. Почему все не может быть идеально
  7. Инфляция это простыми
  8. Что такое инфляция?
  9. Причины и виды инфляции
  10. Индекс инфляции
  11. По степени предсказуемости
  12. По степени открытости
  13. Уровень инфляции в России по годам — сравнительный анализ
  14. Последствия инфляции
  15. Гиперинфляция в мировой истории
  16. Инфляция это простыми
  17. Как работает инфляция?
  18. Что такое дефляция?
  19. Экстремальная инфляция: гиперинфляция и стагфляция
  20. Что такое гиперинфляция?
  21. Что такое стагфляция?
  22. Каковы причины инфляции?
  23. Инфляция спроса
  24. Инфляция издержек
  25. Как измеряется инфляция?
  26. Индекс потребительских цен (ИПЦ)
  27. Индекс цен производителей (ИЦП)
  28. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE)
  29. Инфляция и Федеральная резервная система
  30. Какие инвестиции побеждают инфляцию?
  31. Избавьтесь от инфляции с помощью акций
  32. Избавьтесь от инфляции с помощью облигаций
  33. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
  34. Сможете ли вы победить инфляцию с помощью золота?

Инфляция это простыми

В долгосрочной перспективе цены на любые товары и услуги всегда растут, а наши накопления обесцениваются. Почему так происходит? Что такое инфляция и как мы можем защититься от ее последствий?

«Инфляция — это налог, который может вводиться без принятия закона».

Милтон Фридман, обладатель нобелевской премии по экономике 1976 года

Обычно под инфляцией подразумевают повсеместный рост цен на любые товары и услуги, но самом деле рост цен — это только одно из последствий инфляции, и то не гарантированное.

В действительности инфляция представляет собой обесценивание денежной массы, которая находится в экономическом обороте страны.

Девяток яиц + 0,45 пива

весы деньги еда

Во-первых, деньги — это товар. Такой же товар, как, например любимый кофе в соседней кафешке, смартфон, автомобиль или одежда. Если коротко, то деньги отличаются от другого товара тем, что монополией на их выпуск (эмиссию) обладает государство. Государства стараются ограничить или вовсе запретить оборот денег, эмитентом которых они не являются. Например, в России вы не сможете расплатиться на кассе наличными американскими долларами за новые кроссовки.

Во-вторых, в обороте находится фиксированный объем денежных средств. По крайней мере, должен находиться. Стоимость любого товара можно выразить в денежном эквиваленте. Но деньги, как мы говорили выше, — тоже товар, значит, они обладают определенной стоимостью, которую можно выразить, например, в товарном эквиваленте или в эквиваленте другой валюты (например, 1 доллар стоит 78 рублей).

хомяк Жора Капустин

И теперь главное: когда мы выпускаем новые деньги в большом объеме, они обесценивают «старые» деньги, которые уже находятся в обороте. Поэтому когда вы приходите в магазин и видите, что любимый кофе стал стоить дороже, вместо десятка яиц вам продают «девяток», а бутылка пива вместо объема 0,5 литра стала 0,45 — знайте: это не товары стали одновременно дороже, а валюта стала стоить дешевле в товарном эквиваленте.

«Инфляция — это когда быть бедным уже стало на 20 % дороже»

Кто-то в интернете

Какой бывает инфляция

Дикаприо раскидывает деньги

Обычная инфляция — это когда растут цены. Но также существуют:

  • «скрытая инфляция» — когда цены на товары не меняются, а объем товара уменьшается (тот самый «девяток» яиц);
  • «товарный дефицит» — когда цены на товары не меняются, но покупать становится нечего, так как товара нет (отлично проявляется при плановой экономике);
  • «гиперинфляция» — когда валюта обесценивается так быстро, что в некоторых случаях утрачивает роль обменного эквивалента, в стране наступает кризис, а в экономике — бартер.

Когда все дешевеет

весы деньги еда

Когда деньги обесцениваются, происходит инфляция, но деньги могут становиться «дороже». Когда «стоимость» денег в товарном эквиваленте растет — происходит дефляция. Короче, цены в магазинах начинают падать, и все вокруг становится дешевле.

Дешево=опасно?!

Инфляция Это Простыми

На первый взгляд может показаться, что дефляция — это хорошо и все от нее только выигрывают. Но на самом деле она еще как опасна.

Вот к примеру: вы собирались купить смартфон, и тут внезапно началась дефляция. Цены на телефоны падают, и вы задумываетесь: а зачем мне покупать восьмой айфон, если можно подождать и купить на эти деньги, например, iPhone 12? Что надо сделать? Правильно — начать откладывать. Зачем тратить деньги сегодня, если завтра на них можно купить больше? Зачем деньги отдавать в банки, когда и дома под подушкой они неплохо так «дорожают»?

Интересный факт: умеренным уровнем инфляции в развитых странах считается рост цен в 3,5 %.

Когда деньги дорожают, люди начинают массово изымать их из оборота. «Спрос» на деньги растет, а на товары и услуги — падает (люди перестают покупать и тратить). Страдают от этого производители, товар которых не продается (и простаивает-пролеживает на складах), и бизнес, услугами которого больше не пользуются (а ему зарплаты и налоги платить!). В общем, предпринимательской деятельностью заниматься нерентабельно. В долгосрочной перспективе это приведет к сокращению производств, убыткам для бизнеса, массовым увольнениям. Короче, экономика серьезно пострадает.

Почему все не может быть идеально

Возмущенная девочка в недоумении

«Откуда вообще берутся то инфляция, то дефляция?» – спросит любопытный читатель.

Главная «хитрость» заключается в том, что деньги — это такой товар, который производит единственный участник на рынке. Монополией на эмиссию обладает исключительно государство.

За уровнем инфляции в стране следит Банк России и публикует эти данные на своем сайте.

Алексей Виноградов первый заместитель председателя правления ПАО РосДорБанк

Алексей Виноградов, первый заместитель председателя правления ПАО «РосДорБанк»:

— Мы не видим причин не доверять ЦБ и в своих оценках опираемся на официальные данные. В сентябре уровень инфляции составил 3,7 %. Мы прогнозируем рост инфляции к концу текущего года до 4-4,5 % под воздействием сезонного фактора (роста цен на продукты питания), а также роста курса рубля. Однако целевой показатель, установленный Банком России на уровне 4 % в год, вряд ли будет превышен.

Когда государство печатает больше денег, чем нужно, они «дешевеют». Если государство вовсе перестанет печатать деньги, то со временем люди будут рвать, терять и портить бумажные банкноты (а значит, навсегда выводить их из оборота). Из-за этого деньги начнут «дорожать». И даже если нам это не нравится, мы вряд ли сможем просто взять и начать расплачиваться в магазинах другой валютой. Чтобы не допустить перевеса в сторону инфляции или дефляции, развитые государства стараются осуществлять «выверенную» эмиссию, с небольшим уровнем инфляции (обычно этим занимается Центробанк).

В России, по данным Ростата на 12 октября 2020 года, инфляция составляет 3,8 % годовых против 3,7 % годовых по итогам сентября. Ускорение роста цен в последние месяцы обусловлено ослаблением рубля и высоким отложенным спросом на некоторые товары после отмены коронавирусных ограничений.

Александр Алексеевский аналитик финансовой группы QBF

Александр Алексеевский, аналитик финансовой группы QBF:

— Ослабление национальной валюты, а также эффект низкой базы будут, по нашей оценке, способствовать ускорению инфляции в России. В базовом сценарии к концу 2020 года мы ожидаем роста показателя приблизительно до 4 % годовых, что соответствует целевому значению Банка России.
В случае введения повторных жестких ограничительных мер в стране из-за эпидемии коронавируса темпы роста индекса потребительских цен, скорее всего, замедлятся. В связи с этим инфляция в РФ по итогам 2020 года может оказаться несколько ниже нашего прогноза.

Позволить себе больше можно с кредитной картой “100 дней без %” от Альфа-Банка. Максимальный кредитный лимит по этой карте – 500 000 рублей – хватит на самые смелые идеи, оформите прямо сейчас по ссылке.

Как же нам с вами уберечь себя от последствий инфляции? Очевидное и наиболее эффективное решение — не хранить все накопления в одной валюте. Инвесторы обычно называют такую стратегию «диверсификацией рисков», а остальные же просто припоминают поговорку: «Не храните яйца в одной корзине».

А вы что думаете о нынешнем уровне инфляции в России? Поделитесь мнением в

Не хотим терять вас, давайте дружить! Подпишитесь на наш Telegram-канал, тут финансовые лайфхаки каждый день!

Инфляция это простыми

Инфляция

Что такое инфляция? Этот вопрос актуальный для многих стран, которые сталкивались с разными темпами роста цен и обесценивания национальной валюты. Инфляция, как таковая, характерна для многих государств, даже с высоким уровнем жизни. Просто она минимальная. В этом случае формируется рынок с высокой конкуренцией, ведь клиент не привык покупать что-то дороже обычной цены.

Читайте еще:  Тысячи Заданий с Решениями Для Подготовки

Производитель подстраивается под условия рынка. Ни одна диссертация и научная статья были написаны об этом экономическом понятии, правилах развития рынка и том, каких последствий ожидать. В своем материале поговорю про виды, исторические примеры, об учетной ставке и ее роли в росте цен. Традиционно начну со знакомства с ключевым понятием.

Что такое инфляция?

Инфляция — это, если говорить простыми словами, устойчивое повышение цен на товары и услуги, и когда возникает вопрос, как ее понять, то нужно вспомнить, что некоторые цены регулируются государством, а некоторые «свободные». Представьте, у вас есть 100 рублей в кармане. 4 года назад вы могли купить помидор, огурец, сыр и куриное филе. Два года назад в списке остались только овощи, но в руках у вас те самые 100 рублей. Этот простой пример показывает, как деньги снижают свою «товарную ценность».

Помидор

Часто говорят, что инфляция — это обесценивание денег. Многие помнят 90-ые, когда практически все были «миллионерами», то за эти деньги нельзя было ничего купить. Разве что, жвачку.

Нельзя рассматривать инфляцию без такого понятия, как ключевая ставка. Ее определяет центральный банк страны и от нее прямо зависит, сколько реально будут «стоить деньги». Это показатель процента, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим финансовым организациям и принимает от них средства на депозиты. Данные Росстата в итоге этот показатель существенно «корректирует». Если ЦБ повышает ключевую (ученую ставку), деньги становятся дороже: повышаются ставки на кредиты для физлиц, у людей меньше денег и они менее охотно с ними расстаются.

Причины и виды инфляции

Рассуждаю: из-за чего происходит инфляция? Причин несколько и на самых важных остановлю внимание:

  • рост государственных расходов из-за эмиссии (то самое состояние, когда «включается денежный станок», ведь надо вложить средства для того, чтобы вышли новые деньги);
  • падение уровня ВВП;
  • высокие объемы кредитования компаний и частных лиц (одна из причин мирового кризиса в 2008 году);
  • монополизм на рынке.

Мы регулярно видим признаки инфляции — рост цен, но в среднем, показатель 3-5% считается допустимым. Многие вспоминают о росте цен, когда начинают рассматривать вопрос, как стать депутатом, и обещают электорату их снижение. Но в итоге редко можно вспомнить удешевление продуктов. Говоря о видах, в частности на основе темпа роста цен, акцентирую внимание на таких:

  1. Ползучая (не более 5% в год). Ее называют часто умеренной, характерная для развитых стран, стимулирует экономический рост.
  2. Голопирующая — 10-50% за год. Характерна для стран СНГ. Высокая вероятность девальвации — резкого обесценивания денег.
  3. Гиперинфляция.

Актуальна для стран воюющих, с внутренним конфликтами, военными переворотами.

Монополия

Самый яркий актуальный пример — инфляция в Венесуэле, которая за год составила 130%. Средняя зарплата — 5,5 млн. боливар, что составляет 4-5 доллара. Фактически, это синоним краха (в том числе, и экономического) государства.

Справедливости ради остановлюсь еще на одном виде — дефляции. Это отрицательная инфляция, при которой цены снижаются. С одной стороны — плюс, но с другой, падение потребительского спроса и сворачивание производства некоторых товаров, снижение ВВП и переход в классическую инфляцию.

Индекс инфляции

Определяет инфляцию в 2018 и в других годах определенный индекс. Показатель демонстрирует динамику среднего уровня цен на потребительские товары или услуги в сравнении за прошлый период. Индекс инфляции подвержен сезонным волнениям. Фактически, это то, что закладывает государство в своих планах на грядущий год. Как правило, реальная ситуация намного плачевней прогнозов на бумаге. Можно встретить понятие «индекс потребительских цен». Он рассчитывается ежемесячно на основе розничных цен в разных регионах. Берется цена за прошлый месяц и сравнивается, или же цена на один и тот же товар за прошлый год в этот же период, но уже в текущем.

По степени предсказуемости

В этой категории принято выделять неожиданную и ожидаемую или прогнозируемую. В учебниках также встречается понятие инфляции спроса, когда спрос на товар или услугу резко падает без каких-либо сопутствующих факторов. Также нарушается равновесие и в сторону повышенного потребления. Традиционный пример: аграрии говорят, что собрали плохой урожай гречки. Она моментально вырастает в цене на полках магазинов, а через 3-5 дней вовсе пропадает.

Спрос

По степени открытости

В этом случае можно говорить об открытой — каждый из нас видит, как меняется рост цен на то или другое. Выделяют скрытую (подавленную, латентную). Ее проявление не столько в снижении цен, сколько в дефиците товаров. Встречается и понятие инфляция предложения. Также такой вид проявляется в виде массовой задержки зарплаты, появлении контрафактной продукции. Измерить ее уровень практически невозможно, а вот просчитать, сколько зарабатывает яндекс — достаточно легко из материала на gq-blog.com.

Уровень инфляции в России по годам — сравнительный анализ

Задавая вопрос, в чем измеряется инфляция, даже школьник ответит, что в процентах. И иногда они огромные. Предлагаю посмотреть, как изменялся показатель в РФ, чтобы понять, насколько мы стали беднее. Демонстрирую самые «сложные» и достаточно «легкие» года.

Год Показатель %
1991 160,4
1992 2508,8
1993 840
1998 84,5
2001 18,8
2002 15,06
2006 9
2011 6,1
2013 6,45
2016 5,4
2018 4,3

Уровень инфляции для 2019 Росстат сможет посчитать в конце года. Правительство заложило не более 4%, а вот Банк России не такой оптимистичный в прогнозах — 4,7-5,2%. Рекомендую всегда, когда остро стоит вопрос: куда вложить рубли, смотреть подобные статистики, чтобы подтвердить лишний раз факт, что национальная валюта склонна к обесцениваю, нежели доллар, золото, криптовалюта.

Последствия инфляции

Разумеется, что прозрачная рыночная экономика невозможна в условиях высокого уровня инфляции. Можно говорить о росте цен, который негативно бьет по кошельку каждого. Порой это вызывает существенный дисбаланс в стране и даже голод (яркий пример — активное движение беженцев в Южной Америке к границам Мексики). На практике эксперты выделяют 3 варианта последствий:

  1. позитивный (доход производителей и тех, кто оказывает услуги, будет увеличиваться);
  2. нейтральный;
  3. негативный или убыточный.

Во всех 3-х сценариях надо понимать тонкости управления активами. В случае положительного исхода увеличивается скорость оборота денег и выигрывают производители, крупные корпорации. В нейтральном (история не знает таких примеров) все должно остаться на прежнем уровне. В негативном — деньги, которые просто хранятся в виде национального кэша, обесценятся — накопления «лопнут». В этом случае активизируется инфляция издержек — рост цен на материалы, составляющие, что порождает в итоге и рост цен на готовые товары.

Банка с деньгами

Гиперинфляция в мировой истории

Показатели инфляции по годам с огромными цифрами говорят о нестабильном положении внутри страны. Самыми «яркими» примерами делюсь с вами. Германия в 1921-23 годах, где цены увеличивались в 2 раза каждые 49 минут. Показатель 3,25 млн. процентов в месяц. Греция во время Второй мировой войны не далеко ушла. Цены удваивались каждые 28 минут, а показатель инфляции в месяц составил 8,55 млрд. процентов. Не выдержала нагрузки и банковская система Венгрии в 1945-46 гг. Только подумайте о цифре 42 квадриллиона процентов в месяц. Цены становились в 2 раза больше каждые 15 часов. Зимбабве в начале «нулевых».

Читайте еще:  Трафареты На Новый Год 2022 Для Вырезания На Окно

Зимбабве

Многие даже мировые экономические эксперты не могли просчитать, как определяется уровень инфляции в этой стране после аграрного кризиса. Цены удваивались практически каждые 1,5 часа. Если возникает вопрос, как защитить свои сбережения, то можно купить акции, чтобы не хранить деньги в национальной валюте и при этом получать пассивный доход в виде дивидендов или продав их со временем по выгодной цене. Практично и стратегически правильно, когда акции не только отечественных, но и иностранных фирм.

Обращу внимание еще на один подвид. Инфляция предложения означает что рост цен происходит из-за дисбаланса спроса и предложений на рынке. Она может быть связана с резким повышением зарплаты или на основе массового импорта товаров из-за рубежа. В этом случае усиливается влияние монополистов и часто для решения проблемы запускается административный механизм влияния.

Подводя итог, уточню: много факторов, от чего зависит рост цен, прежде всего, от социального положения в стране, показателя ВВП, дополнительных факторов, как например, санкции или эмбарго. Закрытый экономический цикл провоцирует рост спроса на товары, и, если у людей не будет возможности их купить, тогда пропадает целесообразность их выпуска. Реальный (а не выдуманный органами статистики) показатель 3-5% фактически незаметен для наших кошельков. Желаю, чтобы цены, если и росли на товары, то росли и зарплаты.

Смотрите также:

  • Вклады Тинькофф банка — онлайн-депозиты и их условия в разных валютах и сроками работы
  • Что такое инвестиционная деятельность — основные этапы и правовое регулирование инвестиционной деятельности

Инфляция Это Простыми

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Инфляция это простыми

Если вы чувствуете, что ваши деньги не стоят столько, сколько раньше – это не является вашими фантазиями. Инфляция – это постепенный рост цен и медленное снижение покупательной способности ваших денег с течением времени.

Влияние инфляции может показаться незначительным в краткосрочной перспективе, но в течение многих лет и десятилетий инфляция может резко подорвать покупательную способность ваших сбережений. Вот что такое инфляция и какие шаги вы можете сделать, чтобы защитить свои деньги.

Как работает инфляция?

Инфляция возникает, когда цены растут, что снижает покупательную способность ваших денег. Рассмотрим инфляцию на примере США. В 1980 году в США билет в кино стоил в среднем 2,89 доллара. К 2019 году средняя цена билета в кино выросла до 9,16 доллара. Если бы вы сэкономили 10-долларовую купюру 1980 года, в 2019 году на нее можно было бы купить на два билета в кино меньше, чем почти четыре десятилетия назад.

Однако не думайте об инфляции как о повышении цен только на один товар или услугу. Инфляция относится к широкому росту цен в каком-либо секторе или отрасли, например, в автомобильной или энергетической отрасли, и, в конечном итоге, во всей экономике страны. Основными показателями инфляции являются индекс потребительских цен (CPI), индекс цен производителей (PPI) и индекс цен личных потребительских расходов (PCE), каждый из которых использует различные меры для отслеживания изменений в ценах, которые платят потребители и получают производители в отраслях по всей экономике.

Хотя может быть неприятно думать о том, что ваши деньги теряют ценность, большинство экономистов считают небольшую инфляцию признаком здоровой экономики. Умеренный уровень инфляции побуждает вас потратить или инвестировать свои деньги сегодня, а не прятать их под матрас и смотреть, как их стоимость падает.

Однако инфляция может стать разрушительной силой в экономике, когда ей позволено выйти из-под контроля и резко вырасти. Неконтролируемая инфляция может обрушить экономику страны, как в 2018 году, когда уровень инфляции в Венесуэле превысил 1 000 000% в месяц, что привело к краху экономики и вынудило бесчисленное количество граждан покинуть страну.

Что такое дефляция?

Когда цены снижаются в каком-либо секторе экономики или во всей экономике, это называется дефляцией. Хотя может показаться приятным, что завтра вы можете покупать больше за меньшие деньги, экономисты предупреждают, что дефляция может быть даже более опасной для экономики, чем неконтролируемая инфляция.

Когда наступает дефляция, потребители откладывают покупки в настоящем, ожидая дальнейшего снижения цен в будущем. Если ее не остановить, дефляция может снизить или заморозить экономический рост, что, в свою очередь, приведет к снижению заработной платы и парализует экономику.

Экстремальная инфляция: гиперинфляция и стагфляция

Когда инфляцию не держат под контролем, это обычно называют гиперинфляцией или стагфляцией. Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая наносит вред покупательной способности потребителей и экономике.

Что такое гиперинфляция?

Гиперинфляция возникает, когда инфляция быстро растет, а стоимость валюты страны быстро падает. Экономисты определяют гиперинфляцию, когда происходит рост цен не менее чем на 50% каждый месяц. Хотя и редко, но в прошлом случаи гиперинфляции имели место во время гражданских беспорядков, во время войны или при смене режимов, что фактически обесценивало валюту.

Возможно, самый известный пример гиперинфляции имел место в Веймарской Германии в начале 1920-х годов. Цены росли на десятки тысяч процентов каждый месяц, что очень сильно повредило немецкой экономике.

Что такое стагфляция?

Стагфляция возникает, когда инфляция остается высокой, но экономика страны не растет, а безработица в ней растет. Обычно, когда растет безработица, потребительский спрос снижается, поскольку люди более внимательно следят за своими расходами. Это снижение спроса снижает цены, помогая изменить вашу покупательную способность.

Однако, когда происходит стагфляция, цены остаются высокими даже при сокращении потребительских расходов, что делает покупку тех же товаров все более дорогостоящей. Например, в США в середине-конце 1970-х годов наблюдалась стагфляция, а высокие цены из-за нефтяных эмбарго ОПЕК привели к росту инфляции, даже когда рецессия снизила ВВП и увеличила безработицу.

Каковы причины инфляции?

Постепенный рост цен, связанный с инфляцией, может быть вызван двумя основными причинами: инфляцией спроса и инфляцией издержек. Оба возвращаются к фундаментальным экономическим принципам спроса и предложения.

Инфляция спроса

Инфляция спроса – это когда спрос на товары или услуги увеличивается, но предложение остается неизменным, что приводит к росту цен. Инфляция спроса может быть вызвана несколькими способами. В здоровой экономике люди и компании зарабатывают все больше денег. Эта растущая покупательная способность позволяет потребителям покупать больше, чем они могли раньше, усиливая конкуренцию за существующие товары и повышая цены, в то время как компании пытаются наращивать производство. В меньшем масштабе инфляция спроса может быть вызвана внезапной популярностью определенных товаров.

Например, в начале пандемии коронавируса рост спроса на домашние, социально удаленные мероприятия, в сочетании с выпуском долгожданной игры Animal Crossing: New Horizons привел к тому, что цена игровой системы Nintendo Switch на некоторых вторичных рынках почти удвоилась. Поскольку Nintendo не могла увеличить производство из-за остановки производства из-за Covid-19, Nintendo не могла увеличить свое предложение для удовлетворения растущего потребительского спроса, что привело к все более высокому росту цен.

Инфляция издержек

Инфляция издержек – это когда предложение товаров или услуг каким-то образом ограничено, но спрос остается неизменным, что приводит к росту цен. Обычно какое-то внешнее событие, например стихийное бедствие, мешает компаниям производить достаточное количество определенных товаров для удовлетворения потребительского спроса. Это позволяет им поднимать цены, что приводит к инфляции.

Читайте еще:  Пропаивать Индюшат Биг6 с Первых Дней

Например, подумайте о ценах на нефть. Вам – и почти всем остальным – нужно определенное количество бензина, чтобы заправить вашу машину. Когда международные соглашения или стихийные бедствия резко сокращают предложение нефти, цены на топливо растут, потому что спрос остается относительно стабильным даже при сокращении предложения.

Как измеряется инфляция?

Уровень инфляции измеряется индексом потребительских цен, индексом цен производителей и индексом цен на личные потребительские расходы. Поскольку ни один индекс не отражает полный спектр изменений цен в экономике, экономисты должны учитывать эти множественные индексы, чтобы получить полную картину уровня инфляции.

Основная формула для расчета уровня инфляции выглядит следующим образом:

(Текущая цена — Бывшая цена) ÷ Бывшая цена

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен (ИПЦ) ежемесячно рассчитывается на основе изменений цен, которые потребители платят за товары и услуги. ИПЦ использует подход «корзины товаров», то есть отслеживает изменения в стоимости восьми основных категорий, на которые люди тратят деньги: еда и напитки, жилье, одежда, транспорт, образование и связь, отдых, медицинское обслуживание и другие товары и сервисы.

Многие считают ИПЦ эталоном для измерения инфляции. ИПЦ особенно важен, потому что он используется для расчета увеличения стоимости жизни для выплат социального обеспечения и для ежегодных надбавок многих компаний. Он также используется для корректировки ставок по некоторым защищенным от инфляции ценным бумагам, таким как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

Индекс цен производителей (ИЦП)

Индекс цен производителей (ИЦП) отслеживает изменения цен, которые компании получают за товары и услуги, которые они продают каждый месяц. Затраты могут возрасти, когда производители сталкиваются с повышением тарифов, повышением цен на нефть и газ для транспортировки своих товаров или с другими проблемами, такими как воздействие длительной пандемии или экологических изменений, таких как усиление ураганов, лесных пожаров или наводнений.

ИЦП играет важную роль в деловых контрактах. Компании, заключающие долгосрочные контракты с поставщиками, часто используют ИЦП для автоматической корректировки ставок, которые они платят за сырье и услуги с течением времени. В противном случае поставщики будут заключать долгосрочные контракты по ставкам, которые могут привести к потере их покупательной способности в долгосрочной перспективе.

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE)

Как и ИПЦ, Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) отслеживает, сколько потребители платят за товары и услуги в экономике. PCE рассматривает более широкий спектр потребительских расходов, таких как расходы на здравоохранение. Он также обновляет корзину товаров, которую использует для расчетов, исходя из того, на что потребители фактически тратят деньги каждый месяц, а не ограничивает данные фиксированным набором товаров.

PCE особенно важен, потому что это предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы при принятии монетарных решений.

Инфляция и Федеральная резервная система

Федеральная резервная система является центральным банком США, и перед ФРС, как и перед центральными банками во всем мире, стоит задача поддерживать стабильный уровень инфляции. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) определил, что уровень инфляции около 2% является оптимальным.

Такой уровень инфляции дает FOMC возможность дать толчок экономике во время спадов за счет снижения процентных ставок, что удешевляет заимствования и помогает стимулировать потребление. Более низкие процентные ставки снижают затраты предприятий и потребителей на получение займов, стимулируя экономику. Более низкие процентные ставки также означают, что люди меньше зарабатывают на своих сбережениях, что побуждает их тратить. Но весь этот дополнительный спрос может поднять инфляцию.

Какие инвестиции побеждают инфляцию?

Даже умеренный уровень инфляции означает, что деньги, хранящиеся в наличных деньгах или на банковских счетах с низкой процентной ставкой, со временем потеряют покупательную способность. Вы можете победить инфляцию и повысить свою покупательную способность, вложив деньги в определенные активы.

Избавьтесь от инфляции с помощью акций

Инвестиции в фондовый рынок – это один из способов потенциально победить инфляцию. В то время как цены отдельных акций могут упасть или отдельные компании могут прекратить свою деятельность, а медвежьи рынки могут даже снижать индексы в определенные периоды, более широкие индексы фондовых рынков в долгосрочной перспективе растут, опережая инфляцию.

С 1920 по 2020 год S&P 500, отслеживающий результаты деятельности 500 крупнейших компаний США, приносил среднегодовую прибыль чуть более 10% с реинвестированием дивидендов. Это долгосрочное среднее значение – в некоторые годы S&P 500 давал более низкую или даже отрицательную доходность.

Инвестирование в отдельные акции не дает никаких гарантий, но хорошо диверсифицированные инвестиции в индексный фонд широкого рынка могут способствовать росту благосостояния на десятилетия и победить инфляцию. Даже с поправкой на инфляцию, инвестиции в индексный фонд S&P 500 приносили в среднем более 6% прибыли с июня 1930 года по июнь 2020 года.

Избавьтесь от инфляции с помощью облигаций

Облигации в среднем предлагают более низкую доходность, чем акции, но они также могут регулярно опережать инфляцию. Не склонные к риску инвесторы, приближающиеся или выходящие на пенсию, могут стремиться к более стабильной доходности инвестиций в облигации и фонды облигаций, чтобы победить инфляцию.

С июня 2005 по июнь 2020 года Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, эталонный индекс, отслеживающий тысячи облигаций США, показал годовую доходность 4,47%. Даже с учетом инфляции те, у кого есть деньги в облигациях, увидели бы умеренное увеличение покупательной способности своих денег. Однако имейте в виду, что доходность облигаций привязана к экономике в целом, и текущая доходность облигаций может быть значительно ниже, чем историческая доходность облигаций.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) – это особый класс казначейских облигаций США, специально разработанный для защиты инвесторов от инфляции. TIPS автоматически корректирует стоимость ваших инвестиций в зависимости от изменений ИПЦ – это означает, что стоимость вашей облигации растет вместе с инфляцией. TIPS выплачивает проценты в течение 5, 10 или 30 лет жизни облигации.

Сможете ли вы победить инфляцию с помощью золота?

Многие инвесторы считают золото лучшим средством защиты от инфляции, хотя споры по этому поводу еще далеко не окончены. Например, с апреля 1968 года по июнь 2020 года золото росло в цене в среднем на 7,6% в год. С поправкой на инфляцию возвращает в среднем 3,6%. Тем не менее в 2013 и 2015 годах стоимость золота снизилась на 28% и 12%, соответственно, что говорит о том, что золото далеко от стабильной безопасной гавани, как это некоторые предполагают.

Это связано с тем, что цена на золото может сильно колебаться с течением времени и на нее влияют колебания мировых валют, выбор денежно-кредитной политики, сделанный ФРС и другими центральными банками, не говоря уже о неустойчивом спросе и предложении.

Инвестирование в золото также связано с уникальным набором проблем. Если вы покупаете золото, вам нужно найти безопасное место для его хранения, что само по себе требует дополнительных затрат. Если вы продаете золото после того, как удерживаете его в течение года или более, оно облагается более высокими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе, чем акции и облигации.

Игорь Титов

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Оцените статью
( Пока оценок нет )

Андрей Шутько, журналист и репортер Anticwar.ru. Об армии он пишет более 15 лет. Несколько раз он был военным корреспондентом в Афганистане.

andreyshutko7@gmail.com